부자 아빠가 들려주는 제시 리버모어(2) : 투자기법

 

 

2부 리버모어의 투자기법

  

*  리버모어의 거래규칙

1. 손실은 재빨리 잘라버려라

2. 포지션을 100% 다 채우기 전에 자신의 판단이 옳은지 다시 한번 확인하라.

3. 포지션을 청산해야 할 적절한 이유가 생기기 전까지는 수익을 극대화하라.

4. 주도주를 매매하라. 주도주는 시장의 근본적인 방향이 변할 때 움직여 좋은 신호등 역할을 해준다.

5. 주의가 분산되지 않도록 관심종목의 수를 제한하라.

6. 사상최고가를 기록하는 주식은 고점을 돌파할 때마다 매수하라.

7. 싸구려 주식들은 가끔씩 급락하여 헐값매수의 기회를 주는 것처럼 보일 때가 있다. 

   그러나 싼 잡주들은 대개는 계속 하락하며 반등의 잠재력을 상실한 것들이다.

8. 시세의 변곡점을 주시하면서 추세를 확인하라.

9. 시장과 싸우려 들지 마라.

 

"희망은 인간의 중요한 생존기술이다. 하지만 그 생존기술이 증시에서는 종종 탐욕이라는 독약으로 돌변한다."

 

1) 스스로 공부하라. 

  1920년 리버모어는 시장에서 매우 중요한 발견을 하게 된다. 바로 산업별 단체행동이다. 주식이 움직일 때 혼자서 움직이는 것이 아니라 산업별로 그룹을 지어 움직인다. 이러한 현상을 발견하고 리버모어는 매우 훌륭한 무기로 잘 활용하였다.

  그는 산업군 내에서 이등주나 삼등주는 아무리 매수하기 좋은 가격이라도 매수하지 않았고 늘 주도주만 매수하였다. 이렇게 매수를 결정할 때 리버모어는 신중했으며 확신이 들 때까지 인내하였다. 그래서 그는 "주식시장은 연구가 필요한 곳이며 깊고 철저하게 공부해야 하는데 사람들은 생필품이나 차를 살 때보다 더 쉽게 매수하고 매도한다."며 안타까워했다. 자신만의 투자원칙도 없이 매수했다가 폭락을 경험하면 공포감에 사로잡히고 공포감은 비이성적인 행동을 유발해 더 많은 돈을 잃게 만든다. 그러므로 주식투자를 해야겠다는 결심을 했다면 철저하게 공부하고 준비해야 하며 나에게까지 들어오게 되는 모든 정보를 의심하고 경계해야 한다고 말했다. 주가를 올리기 위해 뉴스를 생산하는 사람들이 존재하며 대중은 누군가가 나서서 설명해 주고 확신을 안겨주길 바란다. 그리고 이것은 집단적 안정감을 주기에 더욱 쉽게 현혹된다. 

 

2) 항상 거래하려고 하지 말라.

  리버모어는 확실한 상승타이밍, 하락타이밍이 아닐 때에는 현금을 가지고 때를 기다렸다. 기다린다는 것이 쉬운 일은 아니지만 이것을 해내야 주식시장에서 승리를 경험할 수 있다. 조바심을 가지지 말고 철저하게 확인하며 때를 기다리는 것이야말고 최선의 투자방법이다.

 

3) 거래량과 추세선의 중요성을 명심하라.

  항상 거래량이 폭증하고 주가가 치솟는다. 그러므로 거래량을 예의주시해야 한다. 또한 주가는 추세선이 결정하는 것이지 나의 상상력이 결정하는 것이 아니다. 추세를 거슬러서는 안 된다. 추세에 대한 확신이 서기 전까지는 결코 움직이지 않는 인내심을 반드시 갖추어야 주식시장에서 성공할 수 있다. 급하지 마라. 모든 주식은 사람과 같아서 저마다의 성격이 있고 특색이 있다. 그러므로 사람을 관찰하는 것처럼 주식을 관찰하라. 그렇게 주가의 움직임만 지켜보면 된다. 주가의 움직임이 들려주는 이야기는 가감 없이 정확하다. 뉴스나 정보들은 늘 주가의 과거를 알려주는 것이지 현재나 미래를 반영하지 못한다. 뉴스나 정보에 휘둘리지 말고 그저 거래량과 주가의 추세가 들려주는 이야기에 집중하라.

 

4) 상투는 개인이 만들고 바닥은 세력이 만든다

   사람들은 대부분 주가가 신고점을 기록하면 즉시 이익을 챙겨 다시 싼 주식을 찾는다. 그러나 신고가를 기록할 때야 말로 매수해야할 시점이다. 진정한 신고가는 모든 매물부담을 이기고 다시 매집되기 시작하여 추세선이 강하게 상향하기 시작하는 시점이라는 것을 기억하라. 그리고 매도는 상승할 때가 아니라 하락하기 시작할 때 하는 것이다. 그래야 최대의 이익을 실현할 수 있다. 

  그리고 주가의 바닥은 세력이 만든다. 어느 수준의 가격 이하로 내려가면 큰돈을 투자한 세력은 손실을 보지 않기 위해 자신들이 투자한 가격 이하로 하락하는 것을 막는다. 그렇게 몇 번의 시그널을 보내면 개인 투자자들은 그 가격이 오면 매수에 나선다. 바닥은 개인 투자자들에게 심리적 안정감을 주기 때문이다. 

 

5) 시간이 돈을 벌어다준다.

 회사, 주가, 거래량, 세계경제상황, 정치적 이슈 등 분석도 중요하지만 결국 돈을 벌게 해 주는 것은 기다리는 것이다. 완벽한 타이밍이 올 때까지 기다리는 인내심과 확신을 가지고 매수한 종목이 최고점에 도달할 때까지 흔들리지 않는 인내심, 이 두 가지 인내심을 갖추어야 큰돈을 벌 수 있다. 손쉬운 수익 실현의 유혹에 넘어간다면 왜 그토록 힘들게 분석하고 인내심을 가지고 때를 기다렸단 말인가. 쉽게 매도했다면 그만큼 가볍게 투자한 종목일 가능성이 크다. 깊이 연구하지 못한 종목이기에 그 종목의 잠재력이 주가를 어디까지 올릴지 가늠하지 못해 빠른 손절을 하게 되는 것이다. 이런 투자방식을 이어간다면 언젠가 빈 통장을 보게 될 것이다.

  충분히 오를 때까지 인내할 수 있다는 것은 그 종목에 대한 분석이 충분히 되어 있어야 가능하며 올바른 분석에 의한 확신이라면 인내하라. 이것이 성공투자의 열쇠이다.

 

6) 주식투자를 운으로 생각하지 말라.

  주식투자는 어느 한 종목을 선택해서 운으로 돈을 버는 것이 아니다. 매일 쏟아지는 정보들을 하나하나 관찰하고 분석하고 판단해야 한다. 성공을 거두는 단 한 가지 방법을 말하라면 매일 성실하게 분석하고 관찰하는 것이다. 리버모어는 공부하고 또 공부하라고 조언하고 있다. 주식시장에 참여하고 있는 한 끊임없이 눈과 귀를 열고 진지하고 성실하게 연구하고 배워야 한다. 게다가 주식시장에서 성공하려면 여기에 멈춰서는 안 된다. 자신만의 원칙과 전략도 세워야 하며 이를 실행할 수 있는 단호한 실천이 뒷받침되어야 한다. 이뿐인가? 탐욕과 공포, 조바심과 기대감이 모든 것을 무너뜨리려고 코 앞에서 대기하고 있다. 이것을 이겨내야 하는데 어찌 운이라고 할 수 있겠는가? 순간순간 급변하는 시장에서 모든 결정을 스스로 해야 하고 그 결정에 따른 결과까지 혼자 감당해 내야 한다. 그러므로 주식투자를 결코 가볍게 여겨서는 안 된다. 수많은 사람들이 주식시장에서 금광을 캐기를 기대하지만 대부분이 실패를 맛보게 되는 이유가 바로 주식을 운으로 여기기 때문이다.

  또한 대부분의 투자자들이 주식시장에서 성공을 이루지 못하는 이유는 관찰 능력, 기억력, 수리력, 경험이 복합적으로 필요하기 때문이다. 다시 말해서 개인적인 능력이 필수적이라는 것이다. 노력하는데 실패를 거듭한다면 돈을 벌기 위해 다른 방안을 모색하는 것이 좋을 것이다. 

 

7) 자금관리는 매매보다 중요하다.

  어느 정도 규모의 투자금액이 있을 때 해당되는 내용이다. 어느 정도 규모 있는 금액으로 투자를 한다면 반드시 일정 수준의 현금을 보유하고 있어야 한다. 그래야 투자 기회를 놓치지 않을 수 있고 성공적인 투자를 위해 지원사격을 할 수 있기 때문이다. 그러므로 수익을 실현했을 때 수시로 일부를 현금화해서 안전한 곳에 넣어두라. 대부분의 개미투자자들에게는 공감이 되지 않는 부분이지만 주식투자에 대한 열정을 가지고 최선을 다한다면 어느새 자신도 자금관리를 해야 할 때가 올 것이다. 리버모어도 5달러로 시작했으며 몇 번이나 모든 것을 잃고 다시 일어섰는지 모른다. 주식시장은 모든 이들에게 충분한 기회를 제공해 주고 있는 곳이며 정확한 분석과 판단력, 인내심을 가진다면 반드시 좋은 성과를 보게 될 것이다. 자신의 역량만큼 벌게 되는 곳이 주식시장이기에 스스로의 실력과 그릇을 키워보라. 자금관리를 하게 되는 날이 올 것이다.

 

8) 언제나 가장 높은 가능성에만 투자하라.

  매일 상한가를 기록하는 종목들이 투자자들의 이목을 집중시키며 상승세를 이어가는 수많은 종목들은 우리를 유혹한다. 그때 항상 상승추세의 업종을 선택하고 그 업종에서 1 등주를 매매하라. 각 업종별로 1등주를 분별해 내고 그 업종이 주목을 받을 때 1등주를 매수해서 이익을 실현하라. 성공적인 투자를 이어가게 될 것이다.

 

 

  지금 주식시장에 발을 담그고 계신가요? 아니면 주식투자에 관심이 있으신가요? 

  우리가 주식시장에 뛰어드는 목적과 목표는 분명합니다. 수익을 창출해서 돈을 벌어 살아가는데 필요한 것들을 사고 이루고 싶은 꿈을 실현하기 위해서 결심하게 됩니다. 우리가 주식투자에 관심을 가지고 시도하는 이유는 주식투자 말고는 큰돈을 벌 수 있는 기회를 얻기 어렵고 누구나 쉽게 진입할 수 있기 때문입니다. 주식투자의 길에 들어서기 위해 결심을 하셨다면 이제부터라도 제시 리버모어가 제안한 투자비법들을 실천하기 위해 최선을 다해 보시기 바랍니다. 어느 분야에서든 성공하려면 간절함이 있어야 합니다. 제시 리버모어 역시 누구보다 간절했기에 성공한 투자자가 된 것입니다. 주식시장은 쉽게 돈을 벌 수 있는 기회를 제공해 주지 않는다는 사실을 꼭 기억하시고 위 내용들을 잘 숙지해서 자신의 것으로 만들어 실천해 내는 데까지 이르러 보시기 바랍니다.

  투자해서 성공과 실패를 거듭해 보지 않고서는 위 내용들이 조금도 와닿지 않을 수 있습니다. 그러므로 실전 투자를 하시면서 수많은 경험을 쌓으시고 끊임 없이 노력하시기 바랍니다. 훗날 다시 리버모어의 투자비법을 보신다면 지금은 머리로만 이해되던 부분들이 그때에는 가슴 깊은 울림으로 다가올 것입니다.

  돈만을 쫓는 불행한 사람이 되지 않기를 바라고 목표한 수익을 실현한 후 보람된 삶을 살아가는 투자자가 되시길 바랍니다. 그리고 제시 리버모어의 삶을 꼭 잊지 마셨으면 합니다. 

 

 

**********구독해보세요**************

https://www.youtube.com/channel/UCgZCxm_QzFSjAQ19fXDJUaQ

온유안작가의서재